Shiraz UniversityIranian Journal of Economic Studies2322-14025220171230Subsidies Allocation using ZSG-DEA Model: Evidence from Manufacturing Industries in Iranتخصیص یارانه با استفاده از الگوی ZSG-DEA: شواهدی از صنایع تولیدی در ایران131144450810.22099/ijes.2017.26692.1358ENMohammad Ali FeizpourDepartment of Economics, Yazd University, Yazd, Iran.Mansoor MahinizadehDepartment of Economics, Yazd University, Yazd, Iran.Kazem YavariFaculty of Economics, Tarbiat Modares UniversityIman Shaker ArdakanyDepartment of Economics, Yazd University, Yazd, Iran.Journal Article20170914Industrial subsidy is one of the important tools in support of the national production that plays a crucial role in the realization of a resilient economy. Regarding limited financial resources, it is important to determine how these subsidies can be distributed efficiently. Accordingly, the purpose of this study is to provide a model for allocating industrial subsidy among 22 manufacturing industries at the level of 2-digit ISIC codes using the ZSG-DEA model based on the merging of the concepts of game theory with the DEA, and also four effective criteria in allocating public resources namely, industrial added value, the number of industrial employees, the amount of direct export and the amount of industrial taxes and duties. The results of the study show that the food and beverage industry should receive the highest proportion of the optimum subsidy, whereas industries related to manufacturing office machines, accounting and computing machinery, radio, television, communication devices, wearing apparel, tanning and polishing leather and leather goods, fur, and manufacturing tobacco products should receive the lowest proportion of industrial subsidies.یارانه صنعتی بهعنوان یکی از ابزارهای مهم در حمایت از تولید ملی نقش مهمی در تحقق اقتصاد مقاومتی دارد. این در حالی است که علاوه بر محدودیت این منابع مالی، چگونگی توزیع اثربخش و مطلوب این یارانهها نیز اهمیت دارد. در این راستا، در این پژوهش باهدف ارائه الگویی برای تخصیص یارانههای صنعتی به 22 صنعت تولیدی در سطح کدهای ISIC دورقمی از الگوی ZSG-DEA مبتنی بر چهار معیار مؤثر در تخصیص این منابع عمومی شامل ارزشافزوده صنعتی، تعداد شاغلان صنعتی، میزان صادرات مستقیم و میزان مالیات و عوارض صنعتی، استفادهشده است. نتایج این مطالعه نشان میدهد صنعت تولید محصولات غذایی و انواع آشامیدنیها بالاترین سهم بهینه و صنایع تولید ماشینآلات دفتری، حسابداری و محاسباتی، تولید رادیو و تلویزیون، تولید دستگاهها و وسایل ارتباطی، دباغی و پرداخت چرم و سایر محصولات چرمی، تولید پوشاک، عملآوری و رنگ کردن خز و همچنین تولید محصولات از توتون و تنباکو پایینترین سهم بهینه از یارانههای صنعتی را باید دریافت کنند.https://ijes.shirazu.ac.ir/article_4508_2f1a67a577dd09fa7355aa89711f5ae0.pdfShiraz UniversityIranian Journal of Economic Studies2322-14025220171230Economic growth, Financial development and CO2 Emission: PSTR Approachرشد اقتصادی،توسعه مالی و انتشار CO2: رهیافت PSTR145171453110.22099/ijes.2017.25858.1336ENTeymour MohammadiFaculty of Economics, Department of Economics, AllamehTabataba’i University, Tehran, Iran.0000-0003-4394-774XJournal Article20170624The aim of this paper is to assess the sign and magnitude of the nonlinear effects of main socio-economic variables as well as the financial development index(measured by private credit to GDP ratio) on the environmental pollution. Specifically, the interaction of the socio-economic variables with financial development as a threshold variable in affecting CO2 emission is studied. In this respect the PSTR(Panel Smooth Transition Regression) technique is applied to a panel-data set for 16 middle income countries (including Iran) during the period 1970-2013.It is found that output level and energy use have positive significant effect on CO2 emission on the whole but their effects at higher levels of financial development decrease and increase respectively i.e. financial development has provided motivations for shifting to eco-friendly technologies on the whole but has not been effective for applying fuel efficient technologies . The effect of population on CO2 emission at higher levels of financial development, intensifies . As to the effect of financial development ,it has a positive significant effect on pollution with a threshold level of 34 percent for financial development index i.e. up to this point ,the effect of financial development on the increase of pollution, rises at an increasing rateاین مقاله به ارزیابی علامت و میزان اثر نا خطی متغیرهای اقتصادی اجتماعی مهم و نیز توسعه مالی بر آلودگی محیطزیست میپردازد. بهطور مشخص، تعامل متغیرهای اقتصادی اجتماعی با توسعه مالی (که با نسبت اعتبارات داخلی به GDP اندازهگیری شده است) در اثرگذاری بر انتشار CO2 موردمطالعه قرار میگیرد. در این راستا از تکنیک رگرسیون انتقال ملایم پانل(PSTR) با استفاده از دادههای سالانه 16 کشور دارای درآمد متوسط (شامل ایران و برخی کشورهای BRIC) طی دوره 1970-2013 برای پاسخ دادن به سؤالات تحقیق استفادهشده است. ازجمله نتایج مقاله این است که سطح ستاده کل اقتصاد و مصرف انرژی درمجموع اثر مثبت و معنادار بر انتشار CO2 دارند؛ اما اثر آنها در سطوح بالاتر توسعه مالی به ترتیب تضعیف و تقویت میشوند؛ یعنی توسعه مالی انگیزه مناسب برای بکار گیری فناوری دوستدار محیطزیست در کل اقتصاد فراهم کرده؛ اما در بهکارگیری فناوریهای کارا در مصرف سوخت ناکام بوده است. همچنین با افزایش سطح توسعه مالی اثر جمعیت بر انتشار CO2 تشدید میشود. سطح توسعه مالی اثر مثبت و معنادار بر سطح آلایندهها دارد. سطح آستانه برای متغیر توسعه مالی 34 درصد برآورد شده که معنادار است و بیان میکند که تا این مقدار آستانه، اثر مثبت توسعه مالی بر آلایندهها با نرخی فزاینده زیاد میشود.https://ijes.shirazu.ac.ir/article_4531_3f4bc8d3a9bdb5cd3a2a7efd9d97da4b.pdfShiraz UniversityIranian Journal of Economic Studies2322-14025220171230Examining and comparing the economic effects of spillovers of investment risk in Iran: Computable General Equilibrium Model Approachبررسی و مقایسه آثار اقتصادی سرریزهای ریسک سرمایه گذاری در ایران با رهیافت الگوی تعادل عمومی قابل محاسبه173187447910.22099/ijes.2017.26610.1353ENPardisolssadat SeyedmashhadiDepartment of Economics, Kerman Branch, Islamic Azad University, Kerman, Iran.Seyed Abdolmajid Jalaee Esfand AbadiDepartment of Economics, Shahid Bahonar University, Kerman, Iran.Mehdi NejatiDepartment of Economics, Shahid Bahonar University, Kerman, Iran.Mohsen ZayandehroodiDepartment of Economics, Kerman Branch, Islamic Azad University, Kerman, Iran.Journal Article20170908the present paper evaluates the effect of investment risk spillover on key economic indicators using a CGE model and the GTAP.9 database have been used for this purpose. Two scenarios of 10% and 3% increase in investment risk are considered in order to investigate the effect of these changes according to a recent trend analysis of economic indicators in Iran and the trend of the Iranian economy towards globalization and opening of the economy windows. The results show that both scenarios reduce investment risk, inflation, gross domestic product and total investment. Government expenditures are reduced in all sectors of the economy except for the service sector, which is almost unchanged. The exports are increased in all sectors and the imports are declined in sectors of agriculture, industry and services. As well as, the results show that the import of the oil and gas sector has not been heavily influenced by the investment risk due to its governmental status. By assessing these two scenarios and the sensitivity of the macroeconomic indicators to the degree of risk change, it can be stated that the key economic indicators will be significantly improved by managing the risk of investment.پدیده ریسک یکی از مشخصه­های کلیدی تصمیم­گیری در حوزه سرمایه­گذاری، امور مربوط به بازارهای مالی و انواع فعالیتهای اقتصادی است. در همین راستا، مقاله حاضر تأثیر سرریز ریسک سرمایه­گذاری را بر شاخص­های مهم اقتصاد با استفاده از الگوی تعادل عمومی قابلمحاسبه بررسی می­کند و بدین منظور از پایگاه داده GTAP 9.0 و ماتریس حسابداری اجتماعی منطقه­ای سال 2011 استفادهشده است. برای بررسی تأثیر این تغییرات، طبق تحلیل روند گذشته شاخص­های اقتصادی در ایران و روند حرکت اقتصاد ایران به سمت جهانی­شدن و باز شدن درهای اقتصاد، دو سناریوی افزایش 10 درصدی و 3 درصدی ریسک سرمایه­گذاری در نظر گرفتهشده است. نتایج نشان می­دهد که در هر دو سناریو با ایجاد ریسک سرمایه­گذاری؛ تورم، تولید ناخالص داخلی، سرمایه­گذاری کل کاهش می­یابد. مخارج دولت در همه بخشهای اقتصادی بهجز بخش خدمات که تقریباً بدون تغییر است؛ کاهش پیدا می­کند. صادرات در همه بخشها افزایش و واردات در بخشهای کشاورزی، صنعت و خدمات کاهش می­یابد. همچنین نتایج نشان می­دهد که واردات بخش نفت و گاز به دلیل دولتی بودن این بخش، زیاد تحت تأثیر ریسک سرمایهگذاری قرار نگرفته است. با بررسی این دو سناریو و حساسیت شاخص­های کلان اقتصادی نسبت به تغییر درجه ریسک می­توان گفت با مدیریت کردن میزان ریسک سرمایهگذاری، شاخص­های کلیدی اقتصاد بهصورت قابلتوجهی بهبود خواهند یافت و درنهایت کشور با سرعت بیشتری مسیر توسعه را طی خواهد کرد.https://ijes.shirazu.ac.ir/article_4479_ffd05e54c05ea5740002e9189b4a0b38.pdfShiraz UniversityIranian Journal of Economic Studies2322-14025220171230The Welfare Effects of Rising Imported Food Prices in Iranاثرات رفاهی افزایش قیمت مواد غذایی وارداتی ایران189208443910.22099/ijes.2017.23795.1297ENZakariya FarajzadehDepartment of Agricultural Economics, Shiraz University, Shiraz, Iran.Abdoulkarim EsmaeiliDepartment of Agricultural Economics, Shiraz University, Shiraz, Iran.Journal Article20170420Food products account for a significant amount of the Iranian imports. Despite the rising prices of food products over the last two decades, their imports have been increasing too. In this study import demand of the main imported food products is empirically analyzed using Quadratic AIDS. Welfare impacts are measured using compensated variation. The results indicate that all products, except tea and cheese are own price inelastic. In general, price response of food imports is found low. Rising prices of the products as high as their trend over the last two decades has resulted in an annual welfare loss of 2.2 percent.مواد غذایی سهم قابلتوجهی از واردات ایران را تشکیل می­دهند. علیرغم افزایش قیمت مواد غذایی در دو دهه اخیر، واردات آنها نیز همواره رو به افزایش بوده است. در این مطالعه تقاضای واردات محصولات غذایی مهم ایران با استفاده از الگوی QAIDS تحلیلشده است. اثرات رفاهی برحسب معیار CV اندازهگیری شده است. نتایج بهدستآمده نشان داد تقاضای تمام محصولات غذایی منتخب بهجز چای و پنیر نسبت به قیمت خودی بی کشش است. بهطورکلی واکنش تقاضای محصولات در مقابل قیمت آنها پایین ارزیابی شد. همچنین یافته­ها نشان داد افزایش قیمت محصولات منتخب با نرخی مشابه آنچه در دو دهه گذشته رخداده است، منجر به زیان رفاهی سالانه معادل 2/2 درصد میشود.https://ijes.shirazu.ac.ir/article_4439_d134938a09cbbed33c11912e96b77fc9.pdfShiraz UniversityIranian Journal of Economic Studies2322-14025220171230The Role of ICT indices in Tourism Demand of Iran (The FMOLS Co-integrating Approach)نقش شاخص های فناوری اطلاعات و ارتباطات در تقاضای گردشگری ایران: کاربرد همجمعی FMOLS209221443610.22099/ijes.2017.22823.1280ENMajid FeshariDepartment of Economics, Kharazmi University, Tehran, Iran.0000-0002-6703-581XJournal Article20160926The ICT is one of the main determinant factors of e-commerce industry such as tourism industry in developing countries like Iran. For this purpose, the main objective of this paper is to investigate the long-run relationship between ICT indices such as internet users, government expenditures on ICT to the GDP and mobile cellular in Iranian economy during the 1976-2014. The empirical model has been estimated by applying FMOLS co-integrating method as a sophisticated econometric methodology. The results of empirical results indicate that there is a long-run relationship between ICT indices and tourism demand indicators like number of tourist arrival in Iran. Moreover, the other explanatory variables such as living cost, real exchange rate and behavioral habit have negative and positive effects on the tourism demand respectively. The investment of government in ICT indices such as improving the share of ICT expenditures in GDP and enhancing the ICT quality are the important policy implications of this study<span style="line-height: 115%; font-family: 'B Zar'; font-size: 13pt; mso-fareast-font-family: 'Times New Roman'; mso-bidi-language: FA; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-hansi-font-family: 'Times New Roman'; mso-ansi-language: EN-US; mso-fareast-language: EN-US;" lang="FA" dir="rtl">فناوری اطلاعات و ارتباطات یکی از مهمترین عوامل تعیینکننده بخش­های اقتصادی مرتبط با تجارت الکترونیک و بهویژه صنعت گردشگری در کشورهای درحالتوسعه همانند ایران است. برای این منظور، هدف اصلی این مطالعه، بررسی ارتباط کوتاه­مدت و درازمدت بین شاخص­های فناوری اطلاعات و ارتباطات (فاوا) مانند کاربران اینترنت، نسبت مخارج صرف شده دولت بر فناوری اطلاعات و ارتباطات به تولید ناخالص داخلی حقیقی و تعداد مشترکین تلفن همراه در اقتصاد ایران طی سال­های 1373-1394 است. برای نیل به این هدف، الگوی تجربی تحقیق به روش هم جمعی حداقل مربعات اصلاح­شده برآورد شده است. نتایج تخمین الگو دلالت بر وجود یک رابطه تعادلی درازمدت بین شاخص­های فناوری اطلاعات و ارتباطات و تعداد گردشگران واردشده به کشور بهعنوان متغیر جایگزین برای تقاضای گردشگری داشته و متغیرهای توضیحی هزینه­های زندگی در کشور مقصد، نرخ واقعی ارز و عادت رفتاری به ترتیب تأثیر منفی و اثر مثبت و معنی­دار بر تقاضای گردشگری ایران در دوره زمانی موردمطالعه دارند؛ بنابراین سرمایه­گذاری دولت در شاخص­های فناوری اطلاعات و ارتباطات مانند بهبود نسبت هزینه­های صرف شده در بخش ICT و نیز ارتقای کیفیت آن ازجمله مهمترین پیشنهادهای سیاستی برگرفته از نتایج این پژوهش برای سیاستگذاران اقتصادی است.</span>https://ijes.shirazu.ac.ir/article_4436_2051300349137fed9511861b2c4c4650.pdfShiraz UniversityIranian Journal of Economic Studies2322-14025220171230Deposits Funding and Loan Volatility in Iranian Banking Systemتامین مالی سپرده ها و نوسانات وام دهی در شبکه بانکی ایران223234440310.22099/ijes.2017.22024.1261ENMahshid ShahcheraMonetary and Banking Institute, Central Bank, Tehran, Iran.Journal Article20160710Banks may well perform differently in lending to firms according to their funding structure. This paper surveys the relation between Loan volatility and deposit in Iranian banking system. The extent to which bank lending is connected to funding structure is affected by the banks’ characteristics (such as capital structure, profitability, and the measure of non-performing loans). To analyze this relation, therefore, this paper uses Dynamic panel data of banks. <br />This paper using a unique dataset of Iranian banking system and dynamic panel data show that loan volatility has statistically strongly significant effect on the deposits. Banks respond to loan shocks by mainly adjusting their deposits volumes. This paper measures bank uncertainty by measures of bank loan volume volatility and use the GARCH Method. According to the results, Loan SD and loan GARCH as Loan volatility have negative effect on deposit ratio in Iranian banking systems.بانکها ممکن است با وام دادن به بنگاهها با توجه به ساختارهای مالی خود، متفاوت عمل کنند. در این مقاله رابطه بین نوسانات وام و سپردهها در نظام بانکی ایران موردبررسی قرارگرفته است. میزان اعطای وام بانکی به ساختار تأمین مالی بانک که مرتبط با ویژگیهای بانکی مانند ساختار سرمایه، سودآوری و اندازه مطالبات معوق است بستگی دارد؛ بنابراین برای تجزیهوتحلیل این رابطه، این مقاله با استفاده از دادههای پانلی و روش دادههای پانلی پویا به بررسی این موضوع پرداخته است. با استفاده از یک مجموعه دادههای بانکی ایران، نتایج نشان میدهد که نوسانات وام، ارتباط معنیداری با سپردهها دارد. بانکها بهطور عمده با تعدیل حجم سپردههای خود به تکانههای وام پاسخ میدهند. این مقاله نا اطمینانی بانکی و نوسانات وام دهی را با استفاده از روش GARCH اندازهگیری کرده است. بر اساس نتایج بهدستآمده، انحراف معیار وامدهی بانکها و GARCH وام بهعنوان نوسانات وامدهی در نظر گرفتهشدهاند و این نوسانات تأثیر منفی بر نسبت سپردهها در سیستم بانکی ایران دارند.https://ijes.shirazu.ac.ir/article_4403_c469d47183c16c7380f3e5a0c80af593.pdf