The Optimal Share of Property Rights Protection Expenditure in Total Government Spending: The Case of Iran

Document Type: Research Paper

Authors

1 Professor of Economics in Shiraz University

2 Ph.D Student in Shiraz University

Abstract

Abstract
The main purpose of this paper is to obtain the optimal amount of expenses of government relating to the protection of property rights (PPRs). To achieve these purposes we have introduced concept of social intelligence with respect to PPRs and then developed different growth model from existing literature. In the second step the optimal share of government spending on the PPRs is calculated.  The theoretical results show inverse relationship between budget deficits and government spending in the PPRs. In other words, with increasing amount of government deficit, government reduced spending of PPRs.  The results of calibration for Iranian economy show that, the growth rate of spending to PPRs should be equal to 31 percent for having sustainable economic growth rate of 6 percent.
 

Keywords


Article Title [Persian]

برآوردمیزان بهینه ی سهم مخارج دولت دربخش حفاظت ازحقوق مالکیت برای ایران

Authors [Persian]

  • علی حسین صمدی 1
  • علی حسین استادزاد 2
1 بخش اقتصاد دانشگاه شیراز
2 دانشجوی دکتری بخش اقتصاد دانشگاه شیراز
Abstract [Persian]

هدف اصلی مقاله‌ی حاضر، به دست آوردن میزان بهینه‌ی مخارج مربوط به حفاظت از حقوق مالکیت، نرخ رشد و سهم آن از کل مخارج دولت و بررسی مسیر بهینه ی آن‌ها به کمک جریان بهینه ی رشد اقتصادی در چارچوب یک الگوی رشد درون زا است. برای رسیدن به این هدف، در ابتدا مفهومی با عنوان شعور اجتماعی نسبت به حفاظت از حقوق مالکیت (میزان درک جامعه از اهمیت حفاظت از حقوق مالکیت) معرفی و سپس الگوی رشدی متفاوت با مطالعات موجود تدوین شده است. در مرحله دوم، مسیر بهینه با توجه به فروض جدید طراحی و به کمک آن میزان بهینه‌ی سطح، سهم و نرخ رشد مخارج دولت در بخش حفاظت از حقوق مالکیت محاسبه شده است. همین رابطه بین مخارج دولت در بخش حفاظت از حقوق مالکیت با شعور اجتماعی نسبت به آن، نرخ تنزیل و کسری بودجه ی دولت به صورت نظری استخراج و به صورت تجربی برای اقتصاد ایران مورد آزمون قرار گرفته است. نتایج حاصل از حل الگو نشان دهنده ی رابطه ی معکوس بین کسری بودجه و مخارج دولت در بخش حفاظت از حقوق مالکیت است. همچنین دولت هر جا احساس کند که مردم از شعور اجتماعی بالایی نسبت به حقوق مالکیت برخوردارند، می تواند هزینه‌های خود را در بخش حفاظت از حقوق مالکیت کاهش دهد که این به معنی کاهش نرخ رشد مخارج مربوط به حفاظت از حقوق مالکیت می باشد. از دیگر یافته‌های این تحقیق آن است که در صورت افزایش کسری بودجه، دولت مقدار مخارج در بخش حفاظت از حقوق مالکیت کاهش می دهدد. همچنین نتایج حاصل از کالیبره کردن الگو با توجه به مقادیر متغیرها و پارامترهای اقتصاد ایران در نقطه بهینه ی با تولید ناخالص داخلی بر اساس سال 1386 برابر با 89/2 میلیون میلیارد ریال نشان داد که برای داشتن نرخ رشد پایدار اقتصادی 6 درصد، میزان مخارج دولت در بخش حفاظت از حقوق مالکیت باید برابر با 26/0 میلیون میلیارد ریال باشد که 31 درصد از کل مخارج دولت در نقطه بهینه است.

Keywords [Persian]

  • رشد درون زا
  • حقوق مالکیت
  • کالیبره کردن
  • اقتصاد ایران
Abdoli, Ghahraman (2009). An estimation of discount rate for Iran. Journal of Economic Research, 9.3,  135-186

Anderson, J. E., & Bandiera, O. (2005).  Private enforcement and social efficiency.  Journal of Development Economics, 77, 341-366.

Baier, S. L., & Glomm,  G. (2001). Long run growth and welfare effects of public policies with distortionry taxation. Journal of Economic Dynamics & Control, 25, 2007-2042.

Central Bank of Islamic Republic of Iran, Economic report, multiple years.

Chang, W. -Y. (1999), Government spending, endogenous labor, and capital accumulation. Journal of Economic Dynamics & Control, 23, 1225-1242.

Dincer, O. C., & Ellis, C.J. (2005). Predation, protection, and accumulation: Endogenous property rights in an overlapping generations (OLG) growth model. International Tax and Public Finance, 12, 435-455.

Gonzales, F. M. (2007). Effective property rights, conflict and growth. Journal of Economic Theory, [In press].

Gradstein, M. (2004). Governance and growth. Journal of Development Economics, 73, 505-518.

Grossman, H. I., & Kim, M. (1996). Predation and accumulation. Journal of Economic Growth, Vol.1, pp. 333-350.

Iran’s center of statistics, Iran’s annuals of statistics, multiple years

Lindner I., & Strulik, H. (2004). Why not Africa? – Growth and welfare effects of secure property rights.  Public Choice, Vol.120, No.1/2, pp.143-167.

Mino, K. (2006). Voracity vs. scale effect in a growing economy without secure property rights.  Economic Letters, Vol.93, pp.278-284.

Palda, F. (1999). Property rights vs. redistribution: which path to national wealth?  Public Choice, Vol.101, pp.129-145.

Rennani, M., Dallali Isfahan, L., & Samadi, A.H. (2008). Property rights and economic growth: An endogenous growth model. Tahgheghat- Eghtesadi, Vol 43, No. 85, pp. 175-206

Samadi, A. H., & Oujimehr, S. (2012).  Evaluation of nature and equivalency of fiscal policy in IRAN (1979-2007).  Biquarterly Journal of Economic Essay, Vol.6, No. 16, pp. 49-76.

Svensson, J. (1998).  Investment, property rights and political instability: theory and evidence. European Economic Review, 42, 1317-1341.

Sylwester, K. (2001).  A Model of institutional formation within a rent seeking environment. Journal of Economic Behavior & Organization, 44, 169-176.

Teng, J. (2000).  Endogenous authoritarian property rights.  Journal of Public Economics, 77, 81-95.

Tornell, A.,  & Velasco, A. (1992). The Tragedy of commons and economic growth: why does capital flow from poor to rich countries? Journal of Political Economy, 100, 6, 1208-1231.

Tornell, A., & Lane, P. R. (1999). The voracity effect. The American Economic Review, 89, 1, 22-46.

Turnovsky, S. J. (2000). Fiscal policy, elastic labor supply, and endogenous growth.  Journal of Monetary Economics, 45, 185-210.