Deposits Funding and Loan Volatility in Iranian Banking System

Document Type: Research Paper

Author

Monetary and Banking Institute, Central Bank, Tehran, Iran.

Abstract

Banks may well perform differently in lending to firms according to their funding structure. This paper surveys the relation between Loan volatility and deposit in Iranian banking system. The extent to which bank lending is connected to funding structure is affected by the banks’ characteristics (such as capital structure, profitability, and the measure of non-performing loans). To analyze this relation, therefore, this paper uses Dynamic panel data of banks.
This paper using a unique dataset of Iranian banking system and dynamic panel data show that loan volatility has statistically strongly significant effect on the deposits. Banks respond to loan shocks by mainly adjusting their deposits volumes. This paper measures bank uncertainty by measures of bank loan volume volatility and use the GARCH Method. According to the results, Loan SD and loan GARCH as Loan volatility have negative effect on deposit ratio in Iranian banking systems.

Keywords


Article Title [Persian]

تامین مالی سپرده ها و نوسانات وام دهی در شبکه بانکی ایران

Author [Persian]

  • مهشید شاهچرا
پژوهشکده پولی و بانکی بانک مرکزی، تهران، ایران
Abstract [Persian]

بانک‌ها ممکن است با وام دادن به بنگاه‌ها با توجه به ساختارهای مالی خود، متفاوت عمل کنند. در این مقاله رابطه بین نوسانات وام و سپرده‌ها در نظام بانکی ایران موردبررسی قرارگرفته است. میزان اعطای وام بانکی به ساختار تأمین مالی بانک که مرتبط با ویژگی‌های بانکی مانند ساختار سرمایه، سودآوری و اندازه مطالبات معوق است بستگی دارد؛ بنابراین برای تجزیه‌وتحلیل این رابطه، این مقاله با استفاده از داده‌های پانلی و روش داده‌های پانلی پویا به بررسی این موضوع پرداخته است. با استفاده از یک مجموعه داده‌های بانکی ایران، نتایج نشان می‌دهد که نوسانات وام، ارتباط معنی‌داری با سپرده‌ها دارد. بانک‌ها به‌طور عمده با تعدیل حجم سپرده‌های خود به تکانه‌های وام پاسخ می‌دهند. این مقاله نا اطمینانی بانکی و نوسانات وام دهی را با استفاده از روش GARCH اندازه‌گیری کرده است. بر اساس نتایج به‌دست‌آمده، انحراف معیار وام‌دهی بانک‌ها و GARCH وام به‌عنوان نوسانات وام‌دهی در نظر گرفته‌شده‌اند و این نوسانات تأثیر منفی بر نسبت سپرده‌ها در سیستم بانکی ایران دارند.

Keywords [Persian]

  • ‌ساختار بدهی ها
  • سپرده بانکی
  • نوسانات وام
  • داده های پانلی پویا