مرضیه پیراحمدی؛ زهرا افشاری؛ مهدی صارم
چکیده
به منظور تسهیل مبادلات بین بانک ها، بازار بین بانکی در سال 1387 در ایران تاسیس شد. هدف اصلی این بازار حذف کمبود نقدینگی سیستم بانکی در یک نرخ انتخابی بانک مرکزی ایران است. اهمیت این نرخ آن است که نرخ های بهره بازار را از طریق اثرگذاری بر ترازنامه بانک ها تحت تاثیر قرار می دهد. چون ترازنامه بانک ها همچنین تحت تاثیر قوانین بانکی از قبیل قوانین ...
بیشتر
به منظور تسهیل مبادلات بین بانک ها، بازار بین بانکی در سال 1387 در ایران تاسیس شد. هدف اصلی این بازار حذف کمبود نقدینگی سیستم بانکی در یک نرخ انتخابی بانک مرکزی ایران است. اهمیت این نرخ آن است که نرخ های بهره بازار را از طریق اثرگذاری بر ترازنامه بانک ها تحت تاثیر قرار می دهد. چون ترازنامه بانک ها همچنین تحت تاثیر قوانین بانکی از قبیل قوانین بال قرار می گیرد، در این مقاله اثرات بازار بین بانکی در ایران را با در نظر گرفتن مقررات بال 3 در سیستم بانکی بررسی می کنیم. برای این منظور، یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی (DSGE) که شامل بازار بین بانکی است، طراحی گردید. پارامترهای ساختاری مدل طراحی شده با به کار گیری روش بیزین و داده های فصلی طی دوره 1387 تا 1394 تخمین زده شد. سپس، اثر یک شوک مثبت بازار بین بانکی بر پویایی های اقتصاد بررسی گردید. نتایج نشان داد که افزایش در نرخ بهره بازار بین بانکی منجر به بی ثباتی در اقتصاد می شود. همچنین نتایج نشان می دهد که افزایش در ذخایر نقدینگی و کفایت سرمایه، همانطور که در مقررات بال 3 ذکر شده، اثرات منفی شوک بازار بین بانکی بر متغیرهای اقتصاد کلان را کاهش داده و بنابراین اقتصاد باثبات تر می شود.