سایر موارد مرتیط
علی رضازاده؛ رقیه محسنی نیا
چکیده
در این مطالعه، رابطه علیت گرنجری بین شاخص استرس مالی و بازارهای مالی با استفاده از آزمون های علیت گرنجری متغیر طی زمان مورد بررسی قرار گرفته است. در این راستا، بعد از محاسبه شاخص استرس مالی با استفاده از روش انحراف معیار غلتان، رابطه علی بین این متغیر و متغیرهای قیمت طلا، نرخ ارز و نیز شاخص قیمت سهام طی دوره زمانی سپتامبر 2005 تا دسامبر ...
بیشتر
در این مطالعه، رابطه علیت گرنجری بین شاخص استرس مالی و بازارهای مالی با استفاده از آزمون های علیت گرنجری متغیر طی زمان مورد بررسی قرار گرفته است. در این راستا، بعد از محاسبه شاخص استرس مالی با استفاده از روش انحراف معیار غلتان، رابطه علی بین این متغیر و متغیرهای قیمت طلا، نرخ ارز و نیز شاخص قیمت سهام طی دوره زمانی سپتامبر 2005 تا دسامبر 2019 با به کارگیری آزمون های علیت متغیر طی زمان و تخمین زننده های forward، rolling و recursive ارزیابی و براورد شده است. همچنین، در جهت تحلیل حساسیت، همه تخمین ها با لحاظ وجود ناهمسانی واریانس در سری های زمانی مجددا انجام یافت. با توجه به ماهانه بودن داده های مورد استفاده و احتمال بالای وجود ناهمسانی واریانس، نتایج حاصل از تخمین ها با لحاظ ناهمسانی واریانس دارای اعتبار بیشتری هستند. بر اساس نتایج مهم حاصل از تخمین مدل ها می-توان استدلال کرد که شاخص استرس مالی، علت نوسانات بازار طلا در ایران بوده ولی علیت گرنجری بازارهای ارز و سهام نیست.
امیر تیمور پاینده نجف‌آبادی؛ مرجان قزوینی؛ رضا افقی
چکیده
با استفاده از فاکتورهای اقتصادی، تحقیقات زیادی در مورد رفتار بازارهای بورس انجام گرفته است. این عوامل اقتصادی را می‌توان با استفاده از ابزار آماری با نام مفصل به طورهمزمان مورد بررسی قرار داد. مقاله حاضر تاثیر قیمت جهانی نفت و طلا را بر روی شاخص بورس تهران، با استفاده از یک مدل آریما-مفصل، مورد بررسی قرارمی دهد. این مقاله ابتدا با ...
بیشتر
با استفاده از فاکتورهای اقتصادی، تحقیقات زیادی در مورد رفتار بازارهای بورس انجام گرفته است. این عوامل اقتصادی را می‌توان با استفاده از ابزار آماری با نام مفصل به طورهمزمان مورد بررسی قرار داد. مقاله حاضر تاثیر قیمت جهانی نفت و طلا را بر روی شاخص بورس تهران، با استفاده از یک مدل آریما-مفصل، مورد بررسی قرارمی دهد. این مقاله ابتدا با استفاده از اطلاعات دی 1376 الی دی 1389 یک مدل آریما- مفصل به دادهها برازش داده، سپس با استفاده از معیار اعتبار متقابل که به کمک دادهها دی 1389 الی تیر 1390 محاسبه می شود، مناسب بودن مدل از نظر قدرت پیش بینی مورد سنجش قرار میدهد. با استفاده از مدل برازش شده می‌توان نتیجه گرفت: (1) هیچ ارتباط مستقیم معنی داری بین قیمت جهانی طلا و شاخص بورس تهران وجود ندارد، (2) شاخص بورس تهران مستقل از قیمت جهانی نفت نبوده، بلکه با توجه به مفصل کلایتون می توان همبستگی کمی در دمها را نتیجه گرفت. به عبارت دیگر کاهش قیمت نفت تاثیر معکوس بر روی شاخص بورس تهران و اقتصاد ایران میگذارد.
