نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 دانشکده اقتصاد، مدیریت و حسابداری دانشگاه یزد، یزد، ایران

2 دانشکده اقتصاد و مدیریت دانشگاه تربیت مدرس، تهران، ایران

3 مؤسسه مطالعات و پژوهشهای بازرگانی، تهران، ایران

چکیده

امروزه بانک‌ها بعنوان یکی از اجزای اصلی نظام مالی یک کشور محسوب می‌شوند و مکمل فعالیت در بخش حقیقی می‌باشند و نارسایی در فعالیت بخش بانکی بر عملکرد بخش حقیقی تأثیر منفی خواهد گذاشت. بنابراین بررسی رفتار بانک‌ها و عوامل مؤثر بر رفتار آنها اهمیت بالایی پیدا کرده است. یکی از مسائلی که رفتار بانک‌ها را متأثر می‌کند تقارن اطلاعات می‌باشد. بنابراین هدف اصلی این تحقیق، بررسی تأثیر اطلاعات نامتقارن در بازارهای پول بر سرمایه‌گذاری، تولید و اشتغال است. از این روی، یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی (DSGE) متناسب با ساختار اقتصاد ایران تصریح شد. مدل مورد نظر دارای هشت بخش خانوارها، بنگاه‌ها، بانک‌ها، بانک مرکزی ، نفت، دولت، صادرات و واردات و سایر کشورهای دنیا می‌باشد و چسبندگی قیمت‌ها، دستمزده‌ها و چسبندگی قیمت‌های کالاهای وارداتی و صادراتی درآن دیده شده است و با استفاده از روش بیزین و داده‌های ایران (1395-1353)پارامترهای مجموعه معادلات برآورد و اثر افزایش تقارن اطلاعات بررسی شد. نتایج تحقیق نشان می‌دهد که افزایش عدم تقارن اطلاعات و کاهش صداقت در جامعه، از کانال کاهش منابع در اختیار بانک و همچنین افزایش هزینه بانک‌ها؛ باعث افزایش سود تسهیلات می‌شود. افزایش سود تسهیلات بانکی باعث کاهش سرمایه‌گذاری، تولید و اشتغال می‌شود.

کلیدواژه‌ها

References
 Adolfson, M., Laséen, S., Lindé, J., & Villani, M. (2007). Bayesian estimation of an open economy DSGE model with incomplete pass-through. Journal of International Economics, 72(2), 481-511.
Akerlof, G. A. (1970). The market for lemons: Quality uncertainty and the market mechanism. Quarterly Journal of Economics, 488–500.
Bahrami, J., & Qureishi, N. S. (2011). Analysis of monetary policy of Iran's economy: Dynamic stochastic general equilibrium model. Journal of Economic Modeling, 5(1). 1-22.
Bebczuk, R. N. (2003). Asymmetric Information in Financial Markets: Introduction and Applications. Cambridge University Press.
Billett, M. T., Garfinkel, J. A., & Yu, M. (2017). The effect of asymmetric information on product market outcomes. Journal of Financial Economics, 123(2), 357-376.
Claus, I. (2010). The effects of asymmetric information between borrowers and lenders in an open economy. Journal of International Money and Finance, 30(5), 796-816.
Dib, A. (2003). An estimated Canadian DSGE model with nominal and real rigidities. Canadian Journal of Economics, 36(4), 949-972.
Gelain, P., & Kulikov, D. (2009). An estimated dynamic stochastic general equilibrium model for Estonia. Eesti Pank.
Gerali, A., Neri, S., Sessa, L., & Signoretti, F. (2010). Credit and banking in a DSGE model of the Euro area. Journal of Money, Credit and Banking, 42(1), 107-141.
Ghaffari, H., & Abolhasani, A. (2010). The History of Economic Thoughts Muslims Philosopher. Payam Noor University.
Hayek, F. A. (1945). The use of knowledge in society. American Economic Review, 35(4), 519-530.
Heidari, H., & Molabahrami, A. (2015). Household portfolio channel of credit shocks transmission: The case of Iran. Iranian Journal of Economic Studies, 4(2), 83-114.
Ireland, P. N. (2003). Endogenous money or sticky prices? Journal of Monetary Economics, 50(8), 1623-1648.
Jehle, G. A., & Reny, P. J. (2011). Advanced Microeconomic Theory. Harlow, England, New York: Financial Times.
Komejane, A., & Tavakolyan, H. (2011). Monetary policy dominated by financial, and the implicit target inflation in a Dynamic Stochastic General Equilibrium model (DSGE) for Iran's economy. Quarterly Journal of Economic Modeling Research, 2 (8), 87-117.
Leeper, E. M., Walker, T. B., & Yang, S. C. S. (2009). Government investment and fiscal stimulus in the short and long runs (No. w15153). National Bureau of Economic Research.
Manzoor, D., & Taghipour, A. (2015). A dynamic stochastic general equilibrium (DSGE) model for a small open economy of oil explorer: Case study of Iran.  Quarterly Journal of Economic Research and Policy, 23(75), 7-44.
Marzban, H., Rostamzadeh, P., Ghaderi, J., & Khosravi, A. (2017). Reconnoitering the effective channels of monetary transmission mechanism in Iran using a dynamic stochastic general equilibrium model. Iranian Journal of Economic Studies, 6(2), 159-183.
Meshkin, S. F. (2010). Money Economy, Banking and Financial Markets. Translated by Ahmad Shabani, Emam Sadegh University Press .
Monacelli, T. (2005). Monetary policy in a low pass-through environment. Journal of Money, Credit, and Banking, 37(6), 1047–1066.
Nasrallahi, Z., & Shafiei, A. (2016). The impact of honesty on financial markets on the economic variables. Quarterly Journal of Islamic Economics, 16(61), 33-64.
Nicholas, A., Fafaliou, I., & Stefanitsis, M. (2016). Asymmetric information and employment: Evidence from the U.S. banking sector. The Journal of Economic Asymmetries, 14(B), 199-210.
Niinimäki, J. P. (2018). Credit markets under asymmetric information regarding the law. The North American Journal of Economics and Finance.
Peiris, S. J., & Saxegaard, M. (2007). An estimated DSGE model for monetary policy analysis in low-income countries (No. 7-282). International Monetary Fund.
Rannenberg, A. (2012). Asymmetric Information in Credit Markets, Bank Leverage Cycles and Macroeconomic Dynamics. Macro prudential Research Network.
Sameti, M., Ranjbar, H., & Hematzadeh, M. (2012). A comparative study on the impact of financial development on economic growth under asymmetric information (case study of developed and developing countries). Quarterly Journal of Economic Growth and Development, 3(9), 25-45.
Shafiei, A. (2011). Investigating the impact of the development of the financing system with emphasis on the Islamic financing system on increasing employment. Tehran: The First Pioneering Congress of Progress.
Shah Hoseini, S., & Bahrami, J. (2012). Designing a new Keynesian dynamic stochastic general equilibrium model of Iran's economy. Regarding to the banking Sector. Iranian Journal of Economic Research, 17(53), 55-83.
Shakeri, A. (2007). Microeconomics 2. Tehran, Nei Publishing Co.
Spence, M. (1973). Job market signaling. The Quarterly Journal of Economics, 87(3), 355-374.
Stigler, G. J. (1961). The economics of information. Journal of Political Economy, 69(3), 213-225.
Stieglitz, J. (2001). Information and the change in the paradigm. Nobel Prize Lecture.
Stieglitz, J. (2006). The economics of information and the weakness of the conventional economy. Translated by Shah Hoseini, S., Rahbord, 2(5), 1-30.
Valibeigi, H., Yavari, K., Ebrahimi, I., & Sahabi, B. (2017). Analysis of the monetary and financial Policies on opened trade: Case study of Iran, the DSGE model. Journal of Commerce, 83, 1-34.
Zandt, T. V. (2006). Introduction to the Economics of Uncertainty and Information. INSEAD