نظریه برابری قدرت خرید در کشورهای منطقه MENA : آزمون ریشه واحد کوانتیل

پایتختی اسکویی, سید علی; شفیعی, احسان

doi:10.22099/ijes.2020.33571.1570

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

https://doi.org/10.22099/ijes.2020.33571.1570

چکیده

این مقاله آزمون نظریه برابری قدرت خرید در مورد نرخ مبادله دلار با واحدهای پول محلی در کشورهای عضو MENA- کشورهای خاورمیانه و شمال آفریقا - با استفاده از آزمون ریشه واحد بر اساس مدل خود رگرسیون کوانتیل در دوره زمانی2017-1980 مورد بررسی قرار می دهد. این آزمون، همانند سایر آزمون های پایایی، از مدل خود رگرسیون استفاده می کند، ولی برای برآورد این رگرسیون برخلاف سایر روش ها که بر میانگین متغیر وابسته تاکید دارند، از چندک ها یا کوانتیل های متغیر مزبور استفاده می نماید. اگر نظریه برابری قدرت خرید برقرار باشد، نرخ ارز واقعی پایا خواهد بود. مطابق یافته آزمون ریشه واحد کوانتیل، نرخ ارز واقعی برای دلار در تمام کشورها به جز چهار کشور مراکش، بحرین، عربستان و اردن دارای ریشه واحد بوده و پایا نمی باشد. بنابراین به جز چهار کشور مزبور در سایر کشورهای مورد بررسی نظریه برابری قدرت خرید صادق نمی باشد. این نتیجه می تواند به دلیل تفاوت شرایط کلان اقتصادی و انعطاف پذیری کم تر نظام ارزی در این کشورها در مقایسه با کشورهای توسعه یافته باشد.

کلیدواژه‌ها

مراجع

Benbouziane, M and A. Benamar, 2006. The Purchasing Power Parity in The Maghreb Countries: A Nonlinear Perspective, http://mpra.ub.uni-muenchen.de/13853/.

Bahmani-Oskooee, M. 1998. Do exchange rates follow a random walk process in Middle Eastern countries? Economics Letters, 58, 339–344.

Bahmani-Oskooee, M and M. Kandil, 2007. Testing the PPP in the non-linear STAR Framework: Evidence from MENA Countries, Scientific Journal of Administrative Development Vol.5.

Bahmani-Oskooee, M., Chang, T., Chen, T. H., and H. W. Tzeng, 2016. Quantile unit root test and the PPP in Africa. Applied Economics, 49(19), 1913-1921

Bahmani-Oskooee, M., and O. Ranjbar, 2016. Quantile unit root test and PPP: evidence from 23 OECD countries. Applied Economics, 48(31), 2899-2911.

Drine, I and C. Rault, 2008. Purchasing Power Parity for Developing and Developed Countries. What can we Learn from Non-Stationary Panel Data Models?, CESifo Working Paper No. 2255.

Kalyoncu, H., Kula,F and A. Aslan, 2010. The Validity of Purchasing Power Parity Hypothesis in Middle East, Romanian Journal of Economic Forecasting, 4.

Kalyoncu, H., Aslan, A. and F. Kula, 2011. Purchasing Power Parity In Mena Revisited: Empirical Evidence in the Presence of Endogenously Determined Break Points, Economic Research-Ekonomska Istraživanja, 24:1, 1-12.

Koenker, R., and Z. Xiao, 2004. Unit root quantile autoregression inference. Journal of the American Statistical Association, 99(467), 775-787.

Koenker, R., and Z. Xiao, 2006. Quantile autoregression. Journal of the American Statistical Association, 101(475), 980-990.

Narayan K. and B.C. Prasad, 2005. The validity of purchasing power parity hypothesis for eleven middle eastern countries, Review of Middle East Economics and Finance 3, 135–149.

(Iranian Journal of Economic Studies (IJES

نظریه برابری قدرت خرید در کشورهای منطقه MENA : آزمون ریشه واحد کوانتیل

مراجع

مراجع

دوره 8، شماره 2
اسفند 1398
صفحه 253-263

نظریه برابری قدرت خرید در کشورهای منطقه MENA : آزمون ریشه واحد کوانتیل

مراجع

مراجع

دوره 8، شماره 2اسفند 1398صفحه 253-263

دوره 8، شماره 2
اسفند 1398
صفحه 253-263