Document Type : Research Paper

Authors

Department of Economics, Urmia University, Urmia, Iran

Abstract

This paper focuses on strategic trade policy in the form of export subsidies in Cournot duopoly structure for differentiated goods. Export subsidies affect social welfare in both static and dynamic situations , and the aim of this paper is to analyze and compare the welfare effects of export subsidies in one-period and multi-period games in differentiated goods markets. To analyze the welfare effects of export subsidies, a two-stage game of complete but inperfect information is considered. In the first stage, two governments determine the amount of export subsidies and in the second stage, two firms determine the product level. The results show that, given that the firms’ competitiveness do not differ so much, export subsidies by both governments increase the firms’ profits and decrease social welfare of both countries. In an infinitely repeated game with different discount factors for both countries, and by adopting trigger strategy, we create some conditions, in which both governments commit free trade. However, if the competitiveness of one firm is so greater than the other, free trade using trigger strategy is not stable and the country with more competitive firm has incentive to deviate.

Keywords

Article Title [Persian]

یارانه‌های صادراتی استراتژیک تحت محصولات متمایز

Authors [Persian]

  • یونس برومند
  • کیومرث شهبازی

گروه اقتصاد ، دانشگاه ارومیه، ارومیه، ایران.

Abstract [Persian]

این مقاله بر سیاست تجاری استراتژیک در قالب یارانه‌های صادراتی در ساختار انحصار دوجانبه کورنو برای محصولات متمایز تمرکز می‌کند. یارانه‌های صادراتی در هر دو حالت ایستا و پویا بر رفاه اجتماعی اثر می‌گذارند و هدف این مقاله تحلیل و مقایسه اثرات رفاهی یارانه‌های صادراتی در بازی‌های یک‌دوره‌ای و چنددوره‌ای در بازار محصولات متمایز می‌باشد. برای تحلیل اثرات یارانه‌های صادراتی، یک بازی دومرحله‌ای با اطلاعات تمام اما ناقص درنظر گرفته شده است. در مرحله اول، دو دولت مقدار یارانه صادراتی را تعیین نموده و در مرحله دوم، دو بنگاه سطح محصول را تعیین می‌کنند. نتایج نشان می‌دهند که با فرض وجود اختلاف ناچیز رقابت‌پذیری بنگاه‌ها، یارانه‌های صادراتی توسط هردو دولت، سود بنگاه‌ها را افزایش اما رفاه اجتماعی دو کشور را کاهش می‌دهند. در یک بازی تکراری نامحدود با فرض عوامل تنزیل متفاوت برای دو کشور، و با اتخاذ استراتژی ماشه، شرایطی را مهیا کرده‌ایم که در آن هردو دولت به تجارت آزاد پایبند می‌شوند. اما اگر رقابت‌پذیری یکی از بنگاه‌ها خیلی بیشتر از دیگری باشد، تجارت آزاد با استفاده از استراتژی ماشه پایدار نبوده و کشور با بنگاه رقابت‌پذیرتر، انگیزه برای انحراف دارد.

Keywords [Persian]

  • سیاست تجاری استراتژیک
  • یارانه‌های صادراتی
  • محصولات متمایز
  • تعادل نش
  • بازی تکراری
Brander, J. (1995). Strategic Trade Policy. InG. Grossman and K. Rogoff (ed.), Handbook of International Economics (3). Netherland: North-Holland.
Brander, J. (1998). Rationales for Strategic Trade and Industrial Policy. In P. Krugman (ed.), Strategic Trade Policy and the New International Economic. Massachusetts: The MIT Press,
Brander, J., & Spencer, B. (1983). Strategic Commitment to R&D: The Symmetric Case. Bell Journal of Economics, 140, 225-35. DOI:10.2307/3003549.
Brander, J., & Spencer, B. (1985). Export Subsidies and International Market Share Rivalry. Journal of International Economics, 18, 83-100. DOI:10.1016/0022-1996(85)90006-6.  
Collie, D. (1993). Profit-Shifting Export Subsidies and the Sustainability of Free Trade.  Scottish Journal of Political Economy, 40, 408-419. DOI:10.1111/j.1467-9485.1993.tb00663.x.
De Meza, D. (1986). Export Subsidies and High Productivity: Cause or Effect?. Canadian Journal of Economics, 19, 347-350.
Dutta, P. (1999). Strategies and Games: Theory and Practice. Massachusetts: The MIT Press. 
Eaton, J., & Grossman, G. (1986). Optimal Trade and Industrial Policy under Oligopoly. The Quarterly Journal of Economics, 101, 383-406. DOI: 10.2307/1891121.
Fudenberg, D., & Tirole, J. (1991). Game Theory. Massachusetts: The MIT Press.
Gaudet, G., & Salant, S. (1991). Increasing the Profits of a Subset of Firms in Oligopoly Models with Strategic Substitutes. American Economic Review, 81, 658-65.
Gibbons, R. (1992). Game Theory for Applied Economists. Princeton: Princeton University Press.
Halland, J., & Kind, H. (2008). R & D Policies, Trade and Process Innovation. Journal of International Economics, 74, 170-87. DOI:10.1016/j.jinteco.2007.04.001.
Kondo, H. (2013). International R & D Subsidy Competition, Industrial Agglomeration and Growth. Journal of International Economics, 89, 225-33. DOI:10.1016/j.jinteco.2012.04.004.
Krugman, P. (1986). Strategic Trade Policy and the New International Economics. Massachusetts: The MIT Press.
Lahiri, S., & Ono, Y. (2004). Trade and Industrial Policy under International oligopoly. Cambridge: Cambridge University Press.
Orgun, B. (2012). Strategic Trade Policy Versus Free Trade. Procedia - Social and Behavioral Sciences, 58, 1283-1292. DOI:10.1016/j.sbspro.2012.09.1111.
Pires, A. (2015). Competitiveness-shifting Effects and the Prisoner's Dilemma in International R & D Subsidy Wars. International Economics, 142, 32-49. DOI:10.1016/j.inteco.2015.01.002.
Qiu, L. (1994). Optimal Strategic Trade Policy under Asymmetric Information. Journal of international economics, 36, 333-354. DOI:10.1016/0022-1996(94)90007-8.
Shy, O. (1995). Industrial Organization: Theory and Applications. Massachusetts: The MIT Press.
Spencer, B., & Brander, J. (1983). International R & D Rivalry and Industrial Strategy, Review of Economic Studies, 50, 707-722.  DOI:10.2307/2297771
Takalo, T., Tanayama, T., & Tojyanen, O. (2013). Market Failures and the Additionality Effects of Public Support to Private R & D: Theory and Empirical Implications. International Journal of Industrial Organization, 31, 634-42. DOI:10.1016/j.ijindorg.2013.02.002.
Tirole, J. (1988). The Theory of Industrial Organization. Massachusetts: The MIT Press.
Yoon, J., & Choi, K. (2018). Why Do Export Subsidies still Exist? R&D and Output Subsidies. Japan and the World Economy, 45, 30-38. DOI:10.1016/j.japwor.2017.12.002.