تخمین شاخص سود محصول مبتنی بر شاخص پیچیدگی محصول

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 گروه حسابداری، واحد سنندج، دانشگاه آزاد اسلامی، سنندج، ایران

2 گروه تامین مالی و اقتصاد علم، فناوری و نوآوری، موسسه تحقیقات سیاست علمی کشور، تهران، ایران

چکیده

سود در صورت‌های مالی به عنوان یکی از مهمترین معیارهای ارزیابی عملکرد و تعیین کننده ارزش بنگاه اقتصادی تلقی میگردد. هدف اصلی پژوهش تعیین میزان سود یک محصول بر پایه شاخص پیچیدگی محصول با توجه به تنوع و فراگیری محصول در بازارهای مختلف برای جامعه آماری 500 شرکت سودده موجود در لیست فورچون از سال مالی 2014 تا پایان سال 2018 با استفاده از داده‌های تابلویی و تلفیقی انتخاب گشتند. در این مطالعه سعی شده تا با برآورد سود هر محصول به سرمایه‌گذاران این اختیار را ‌دهد که بهترین محصول با سودآوری بیشتر را جهت سرمایه‌گذاری با توجه به سودآوری آن مبتنی بر شاخص پیچیدگی محصول انتخاب کنند. یافته‏ها نشان می‌دهد در نظر گرفتن رویکرد جدید تولید محصولات با پیچیدگی بالا نسبت به انتخاب نوع محصول و فعالیت واحد اقتصادی و اندازه‌گیری شاخص سودآوری محصول تولیدی، با بررسی رابطه پیچیدگی محصولات و سودآوری آنها با معرفی شاخصی جهت تخمین سود محصول برای سرمایه‌گذاران که مهم‌ترین استفاده‌کنندگان اطلاعات مالی می‌باشند با تصمیم‌گیری بهینه با توجه به ترکیب محصولات و انتخاب نوع محصول جهت تولید در شرکت‌های که سود بالاتری دارند، احتمالاً منابع را به‌طور مؤثرتری تخصیص می‌دهند، که این امر می‌تواند به رشد اقتصادی کلی کمک کند. نتایج مبین رابطه مثبت و معنی‌داری بین متغیرهای سود عملیاتی و شاخص پیچیدگی محصول و تخمین سود بر پایه تنوع و فراگیری محصول است.

کلیدواژه‌ها

موضوعات


Aflatoni, A., Khatiri, M., & Biralvand, Y. (2022). The impact of financial information quality on the real performance of the company. Accounting and Management Perspectives, 4(40), 97-110.
Ahmedpour, A., Dost, H., & Salehpour, A. (2012). The relationship between economic growth and accounting profit in companies listed on the Tehran Stock Exchange. Stock Exchange Quarterly, 6(22), 1-119.
Ammann, M., Oesch, D., & Schmid, M. M. (2013). Product market competition, corporate governance, and firm value: Evidence from the EU area. European Financial Management, 19(3), 452-469. https://doi.org/10.1111/j.1468-036X.2010.00605.x.
Arabzadeh, M., Izadinia, N., & Samadi, S. (2021). The effect of accounting profit growth on future gross domestic product growth and future net investment growth and their forecasting error. Financial Accounting and Auditing Research, 13(50), 229-247.
Bahramifar, N., & Shams Alam, S. H. (2004). The impact of accounting variables on future abnormal stock returns of companies listed on the Tehran Stock Exchange. Accounting and Auditing Studies, 11(3), 23-50.
Ball, R., Kothari, S. P., & Nikolaev, V. V. (2013). On estimating conditional conservatism. The Accounting Review, 88(3), 755-787.
Chen, C., & Joseph, Y. C. (2012). Managerial ownership, diversification, and firm performance: Evidence from an emerging market. International Business Review, 21(5), 518-534.
Chen, Z., Harford, J., & Kamara, A. (2018). Operating leverage, profitability, and capital structure. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 00, 1-24.
Christensen, C., & Raynor, M. E. (2013). The innovator's solution: Creating and sustaining successful growth. Boston, MA: Harvard Business School Press.
Javeed, S. A., Latief, R., & Lefen, L. (2020). An analysis of the relationship between environmental regulations and firm performance with moderating effects of product market competition: Empirical evidence from Pakistan. Journal of Cleaner Production, 254, 120197. https://doi.org/10.1016/j.jclepro.2020.120197.
Hartmann, D., Guevara, M.R., Figueroa, C. J., Aristaran, M., &Hidalgo, C. A. (2017). Linking economic complexity, institutions, and income inequality. World Development, 93, 75-93.
Hausmann, R., Hidalgo, C. A., et al. (2008). The atlas of economic complexity: Mapping paths to prosperity. MIT Media Lab.
Hidalgo, C., & Hausmann, R. (2009). The building blocks of economic complexity. Proceedings of the National Academy of Sciences, 109(26), 570-575.
Hausmann, R., & Hidalgo, C. A. (2011). The network structure of economic output. Journal of economic growth, 309-342.
Hosseini Sarani, M. H., Tashri Jahormi, M., & Moslinejad, V. (2016). Evaluation of the impact of financial performance and business cycle on the capital structure of companies active in the Tehran Stock Exchange. Management and Accounting Studies, 3(3), 108-121.
Izadinia, N., & Amir, A. (2010). Corporate governance monitoring tools, cash retention level. Economic Researches and Policies, 55.
Karimi, S. M., & Zare Behnmiri, M. J. (2017). Investigating the simultaneous relationship between diversification and performance in companies listed on the\Tehran Stock Exchange. National Conference on Modern Studies of Economics, Management, and Accounting in Iran (pp. 12 pages).
Khanali Zadeh, B., & Ranjandish, N. (2018). Application of panel data estimation using EViews software. Raz Nehan Publications.
Konchitchki, Y., & Patatoukas, P. N. (2014). Accounting earnings and gross domestic product. Journal of Accounting and Economics, 57(1), 76-88.
Kothari, S. P., Shivacumar, L., & Urcan, O. (2013). Aggregate earnings surprises and inflation forecasts. Working Paper, MIT.
Koen, P. (2018). Exploring how product strategy and diversification impact company performance. Journal of Business Strategy, 24(2), 112-130.
Liu, Q., Qu, X., Wang, D., Abbas, J., & Mubeen, R. (2022). Product market competition and firm performance: Business survival through innovation and entrepreneurial orientation amid COVID-19 financial crisis. Frontiers in Psychology, 12, 790923. https://doi.org/10.3389/fpsyg.2021.790923
Mousavi, S. Z., Ka'b Amir, A., & Nasiri, S. (2023). Evaluating the impact of investors' judgments on the readability of company financial report disclosures. Financial Economics, 17(2), 63, 173-192.
Mubeen, R., Han, D., Abbas, J., & Hussain, I. (2020). The effects of market competition, capital structure, and CEO duality on firm performance: A mediation analysis by incorporating the GMM model technique. Sustainability, 12(8), 3480. https://doi.org/10.3390/su12083480.
Myrodia, A., Hvam, L., Sandrin, E., Forza, C., & Haug, A. (2021). Examining cost factors associated with product diversification complexity in manufacturing companies and their effects on product profitability. Journal of Manufacturing and Operations, 15(3), 45-67.
Saadatzadeh Hesar, B., Abdi, R., Mohammadzadeh Saltah, H. D., & Nariman, M. (2021). Investigating the relationship of cognitive bias in investors' behavior through stock price fluctuations. Financial Economics, 15(56), 303-320.
Sataish, M. H., Mumtazian, A., & Behpour, S. (2014). The nonlinear relationship between growth and profitability in companies listed on the Tehran Stock Exchange. Journal of Asset Management and Financial Studies, 3(4), 51-66.
Shahmoradi, B., & Samandar Ali Eshtherdi, M. (2017). Investigation of Iran's technological competitiveness position in the region with the approach of economic complexity. Science and Technology Policy, 10(1), 29-38.
Vazifeh Dust, H., Dadbeh, F., & Hashemloo, F. (2014). Corporate diversification, information asymmetry, and firm performance: Evidence from the Tehran Stock Exchange. Management Science Letters, 4, 315-324.
Westermann, W., Ridder, A. D., & Achtereckte, M. (2020). Firm performance and diversification in the energy sector. Managerial Finance, 46(11), 1373-1390. https://doi.org/10.1108/mf-11-2019-0589.