Document Type : Research Paper

Authors

• Hamidreza Panah ¹
• Seyed Nematollah Mousavi ¹
• Bahaaldin Najafi ²

¹ Department of Agricultural Economics, Marvdasht, Branch, Islamic Azad University, Marvdasht, Iran.

² Department of Agricultural Economics, Shiraz University, Shiraz, Iran.

Abstract

Oil has a large share of the world's total energy consumption. For this reason, it is obvious that any fluctuations in demand, supply, price and other variables affecting this sector have many effects on the economy of oil producing and consuming countries. Any factor that causes a disruption in the supply or demand of oil and the subsequent market will in most cases lead to a change (decrease or increase) in the price. These price changes have had effects on the behavior of energy producers and consumers due to the price determining factor on both supply and demand sides of the energy market. This study examines the inter-variable time-varying conditional correlation between the world oil price and the return of industrial production index (real GDP) in oil exporting countries (Iran, Saudi Arabia, UAE) and OECD countries. Therefore, in this study, using the monthly data of world oil prices, the efficiency of the industrial production index of the Middle East and OECD countries from 2000-2021, and using the Oxmetrics software, the time-varying conditional correlation of the global oil price and the efficiency of the production index Industry in selected countries has been analyzed by CDCC-GARCH method. The results showed that the time-varying conditional correlation with the global oil price and GDP is real and the changes in the final oil price have caused significant changes in the dynamic correlation between the variables in the form of uncertainty.

Keywords

• oil price
• industrial production index
• Iran
• OECD countries

Main Subjects

• Energy Economics

Article Title [Persian]

عدم قطعیت قیمت نفت و تولید صنعتی در کشورهای صادرکننده نفت، شواهدی از کشورهای منتخب خاورمیانه و OECD

Authors [Persian]

• حمیدرضا پناه ¹
• سید نعمت اله موسوی ¹
• بهاءالدین نجفی ²

¹ گروه اقتصاد کشاورزی، واحد مرودشت، دانشگاه آزاد اسلامی، مرودشت، ایران.

² گروه اقتصاد کشاورزی، دانشگاه شیراز، شیراز، ایران.

Abstract [Persian]

نفت سهم زیادی از کل مصرف انرژی جهان را در اختیار دارد. از این جهت بدیهی است هرگونه نوسان در روند تقاضا، عرضه، قیمت و سایر متغیرهای تاثیرگذار بر این بخش نیز آثار بسیاری بر اقتصاد کشورهای تولیدکننده و مصرف‌کننده نفت دارد. هر عاملی که موجب بروز اختلال در عرضه و یا تقاضای نفت و در پی آن در بازار شود در بیشتر موارد به تغییر (کاهش یا افزایش) در قیمت منتهی می‌شوند. این تغییرات قیمت به دلیل عامل تعیین‌کنندگی قیمت در دو طرف عرضه و تقاضای بازار انرژی، آثاری بر رفتار تولیدکنندگان و مصرف‌کنندگان انرژی داشته است. این مطالعه همبستگی میان متغیر با زمان بین قیمت جهانی نفت و بازده شاخص تولید صنعتی (GDP واقعی) در کشورهای صادرکننده نفت (ایران، عربستان صعودی، امارات) و کشورهای OECD بررسی می‌کند. از این رو، در این مطالعه با استفاده از داده‌های ماهانه قیمت نفت جهانی، بازده شاخص تولید صنعتی کشورهای خاورمیانه و OECD از سال 2021- 2000 و با بکارگیری نرم‌افزار Oxmetrics، همبستگی متغیر با زمان قیمت جهانی نفت و بازده شاخص تولید صنعتی در کشورهای منتخب با روش CDCC-GARCH بررسی شده است. نتایج نشان داد که همبستگی شرطی میان متغیر زمان با قیمت جهانی نفت و تولید ناخالص داخلی واقعی است و تغییرات در قیمت نهایی نفت سبب تغییرات قابل توجهی در همبستگی پویا بین متغیرها بصورت عدم قطعیت شده است.

Keywords [Persian]

• قیمت نفت
• شاخص تولید صنعتی
• ایران
• کشورهای OECD