Assessing the Impact of Resource Allocation Strategies on the Performance of Iran’s Banking System: An Islamic Banking Perspective

Document Type : Research Paper

Author

Faculty of Economics, Management and Administration Sciences , Semnan university. Semnan, Iran.

Abstract

This study investigates the impact of allocation of banking resources based on exchange contracts and partnership contracts on the performance of Islamic banks. Given the distinct nature of the Islamic contracts, resource allocation Strategies play a pivotal role in shaping bank profitability. This research aims to assess how these allocation strategies influence the performance of Islamic banking systems. Using annual data from the Iranian banking system (1986–2023), this study employs an ARDL model to analyze the relationships between resource allocation policies and bank performance in short and long-run. Empirical findings reveal that a one-unit increase in the ratio of exchange to partnership contracts is associated with a 2.9-unit improvement in banking performance. This suggests that reallocating financial resources toward exchange contracts contributes positively to the efficiency of banks. The underlying rationale may lie in the predetermined and fixed return structure of exchange contracts, which typically entail lower risk compared to partnership-based contracts governed by the profit-and-loss sharing framework and are more vulnerable to fluctuations in macroeconomic conditions. This result is further corroborated by the observed inverse relationship between economic growth and banking performance in long run. Additionally, the analysis indicates that inflation exerts a detrimental effect on banking performance, whereas an increase in the exchange rate appears to improve it. Consequently, the results show that an increase in the ratio of exchange to partnership contracts can improve the overall performance of banks, highlighting the practical advantages of more stable, return-predictable financing instruments under certain economic conditions.

Keywords

Main Subjects

Article Title [Persian]

ارزیابی تأثیر استراتژی‌های تخصیص منابع بر عملکرد نظام بانکی ایران: رویکردی مبتنی بر بانکداری اسلامی

Author [Persian]

  • عبدالمحمد کاشیان
دانشکده اقتصاد، مدیریت و علوم اداری دانشگاه سمنان، سمنان، ایران.
Abstract [Persian]

این پژوهش به بررسی تأثیر تخصیص منابع بانکی بر اساس عقود مبادله‌ای و مشارکتی برعملکرد بانک‌های اسلامی می‌پردازد. با توجه به ماهیت متمایز عقود اسلامی، استراتژی‌های تخصیص منابع نقشی کلیدی در سودآوری بانک‌ها ایفا می‌کنند. هدف این پژوهش، ارزیابی چگونگی تأثیر این استراتژی‌ها بر عملکرد نظام بانکی ایران است. با استفاده از داده‌های سالانه نظام بانکی ایران طی دوره 1986 تا 2023 و به‌کارگیری مدل خودرگرسیونی با وقفه‌های توزیعی (ARDL)، رابطه بین سیاست‌های تخصیص منابع و عملکرد بانک‌ها در کوتاه‌مدت و بلندمدت مورد تحلیل قرار گرفته است. یافته‌های تجربی نشان می‌دهد که با یک واحد افزایش در نسبت عقود مبادله‌ای به عقود مشارکتی، عملکرد بانکی به میزان 2.9 واحد بهبود می‌یابد. این موضوع حاکی از آن است که تغییر جهت تخصیص منابع مالی به سمت عقود مبادله‌ای، تأثیر مثبتی بر کارایی بانک‌ها دارد. دلیل این امر می‌تواند به بازدهی از پیش تعیین‌شده و ثابت عقود مبادله‌ای بازگردد که در مقایسه با عقود مشارکتی مبتنی بر مشارکت در سود و زیان، ریسک کمتری دارند و کمتر تحت تأثیر نوسانات شرایط اقتصادی قرار می‌گیرند. این نتیجه همچنین با مشاهده رابطه معکوس بین رشد اقتصادی و عملکرد بانکی در بلندمدت تأیید می‌شود. افزون بر این، تحلیل‌ها نشان می‌دهد که تورم اثر منفی بر عملکرد بانکی دارد، درحالی‌که افزایش نرخ ارز موجب بهبود آن می‌شود. بنابراین، نتایج نشان می‌دهد که افزایش نسبت عقود مبادله‌ای به مشارکتی می‌تواند عملکرد کلی بانک‌ها را بهبود بخشد و مزایای عملی استفاده از ابزارهای تأمین مالی با بازدهی قابل پیش‌بینی و پایدار را در شرایط اقتصادی خاص برجسته می‌سازد.

Keywords [Persian]

  • بانکداری اسلامی
  • مالیه اسلامی
  • قراردادهای مشارکتی
  • قراردادهای مبادله‌ای
  • اقتصاد اسلامی

References

Abedifar, P., Molyneux, P., & Tarazi, A. (2013). Risk in Islamic Banking. . Review of Finance, 17(6), 2035-2096.
Alam, N., & Rizvi, S. A. R. (2017). Empirical research in Islamic banking: Past, Present, and Future (Vol. 1-13): Springer.
Asadian, M. and Kashian, A. (2024). Transition Policy and Banking Stability: A New Approach to Policy Making in Islamic Banking. Iranian Economic Review, 28(2), 416-434. Doi: 10.22059/ier.2024.338861.1007387 
Avani, M., Kashian, A., & Erfani, a. (2021). An Empirical Analysis of Banking Stability in Islamic and Conventional Banking Systems. Islamic Economic Study, 13(2), 247-287. doi:10.30497/ies.2021.75621
Beck, T., Demirgüç-Kunt, A., & Merrouche, O. (2013). Islamic vs. conventional banking: Business model, efficiency and stability. Journal of Banking & Finance, 37(2), 433-447. Doi: HTTPs://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2012.09.016
Butt, M. A., Ayub, H., Latif, B., Asif, F., Shabbir, M. S., & Raja, A. A. (2022). Financial risks and performance of conventional and Islamic banks: do reputational risk matters? Journal of Islamic Accounting and Business Research, 13(4), 581-595. doi:10.1108/JIABR-10-2020-0336
Insani, D. S., & Muflih, M. (2019). Determinants of Islamic Bank Performance: Evidence from Indonesian Islamic Banking Industry. IOP Conference Series: Materials Science and Engineering, 662(7), 072001. doi:10.1088/1757-899X/662/7/072001
Johnes, J., Izzeldin, M., & Pappas, V. (2014). A comparison of performance of Islamic and conventional banks 2004-2009. Journal of Economic Behavior & Organization, 103, 93-107.
Kashian, A .M, (2024), The Transition from Exchange Contracts to Participation in Islamic Banking and Its Effects on Economic Inequality in Iran, Ma`rifat-e Eghtesad-e Islami, 15 (28), 111-127.
Kashian, AbdolMohammad.(2025) The Transition from Exchange Contracts to Participation in Islamic Banking and Its Effects on Economic Inequality in Iran. Ma`rifat-e Eghtesad-e Islami, 14(2), 111-127.
Lyimo, J. B. (2022). Impact of macroeconomic variables on performance of banks: A case of commercial banks in Tanzania [ResearchGate thesis, ResearchGate].
Mbaluka, M. N., Mwaura, F. W., & Nyakundi, J. N. (2023). Effects of macroeconomic variables on performance of listed firms at Dar es Salaam Stock Exchange, Tanzania. Journal of African Financial and Economic Studies (JAFES), 12(1), 1-18.
Meysami, H., & Mousavian, S. A. (2019). Islamic banking (Vol. 1, 6th ed.): Theoretical foundations and practical experiences [In Persian]. Monetary and Banking Research Institute, Central Bank of the Islamic Republic of Iran.
Mousavian, S. (2012). Interest-free banking from theory to practice. Tehran, Iran: Danesh va Andisheh Moaser.
Pesaran, M. H., & Shin, Y. (1995). An autoregressive distributed lag modelling approach to cointegration analysis. UK: Department of Applied Economics, University of Cambridge, Cambridge.
Pesaran, M. H., Shin, Y., & Smith, R. J. (2001). Bounds testing approaches to the analysis of level relationships. Journal of Applied Econometrics, 16(3), 289–326.
Shahabadi, Abolfazl. Samari, Hanieh (2013). The Effect of Economic Freedom on Bank Performance. Iranian Journal of Economic Studies, 2(1), 123-142. Doi: 10.22099/ijes.2013.2035
Shrestha, M. B., & Bhatta, G. R. (2018). Selecting appropriate methodological framework for time series data analysis. The Journal of Finance and Data Science, 4(2), 71-89. Doi: HTTPs://doi.org/10.1016/j.jfds.2017.11.001
Taheri Haftasiabi, R. , Piri, P. , Naderi, A. and Esmaily, N. (2023). Forecasting The Financial Crisis in Iran According to The Slope of The Yield Curve and The Bank Credit Index: A Machine Learning Approach. Iranian Journal of Economic Studies, 12(1), 217-248. Doi: 10.22099/ijes.2024.51275.1973
 

Files

History

  • Receive Date: 05 April 2025
  • Revise Date: 15 May 2025
  • Accept Date: 16 May 2025

Share

How to cite

Statistics