بررسی اثر شوک های قیمت نفت و بازار سهام بر سودآوری سیستم بانکی: کاربردی از مدلRDCGE

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 گروه اقتصاد، دانشگاه سیستان و بلوچستان، زاهدان، ایران.

2 گروه اقتصاد، دانشگاه بوعلی سینا، همدان، ایران.

چکیده

نقش و اهمیت سیستم بانکی به عنوان منبع اولیه تامین مالی برای کسب و کارها, بررسی عوامل موثر بر سودآوری این بخش را ضروری می سازد. از این رو در این پژوهش با استفاده از مدل تعادل عمومی قابل‌محاسبه بازگشتی (RDCGE) به بررسی تاثیر شوک نرخ ارز, قیمت نفت خام, شاخص کل قیمت سهام و بودجه دولت بر سودآوری سیستم بانکی ایران می‌پردازد.. برای این منظور از  ماتریس حسابداری اجتماعی  (SAM)  سال ۲۰۱۱ و جدول  داده - ستانده سال ۲۰۱۶ استفاده شد . برای تجزیه و تحلیل دوازده سناریو طراحی و پاسخ سودآوری سیستم بانکی در پاسخ به شوک‌های ۲, 5 و ۱۰ درصد در نرخ ارز، قیمت نفت خام، شاخص قیمت سهام و بودجه دولت  ارزیابی می‌شود. یافته‌های تحقیق نشان می‌دهد که نرخ ارز و قیمت نفت خام بر سودآوری سیستم بانکی تاثیر منفی دارند, در حالی که شاخص کل قیمت سهام و بودجه دولت اثرات مثبت دارند.مقایسه سرمایه‌گذاری نشان می‌دهد که شوک‌های نرخ ارز, قیمت نفت, بازار سهام و بودجه دولت به ترتیب بیش‌ترین تاثیر را بر سودآوری بانک دارند.بنابراین استفاده مناسب از صندوق توسعه ملی و حمایت دولت از بازار سهام برای جدب شوک نرخ ارز و قیمت نفت خام و کنترل پیامدهای ناشی از این شوک ها موثر است .

کلیدواژه‌ها

موضوعات


Aayale, J. Seffar, M. Koutene, J. (2022), Financial Indicators, Stock Prices and
Returns: Evidence from Banks Listed on the Stock Exchange of an Emerging
Market (CSE), International Journal of Accounting, Finance, Auditing,
Management and Economics, Empirical Research, 3 (2-2): 533-551.
Abdulazeez, Y. H. Saif-Alyousfi, A. S. Rohani, M. Kamarun, N. Taufil, M.
(2021), Do oil and gas price shocks have an impact on bank performance?
Journal of Commodity Markets, 22, 100147.
Alaagam, A. (2019), The Relationship Between Profitability and Stock Prices:
Evidence from the Saudi Banking Sector, Research Journal of Finance and
Accounting, 10(14).
Alharbi, A. T. (2017), Determinants of Islamic banks’ profitability: international
evidence, International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and
Management, 10(3): 331-350.
Ali, M. Puah, C. H. (2018), The internal determinants of bank profitability and
stability: An insight from the banking sector of Pakistan. Manage, Res.
Rev. 42:1–20.
Babazadeh, M. Farrokhnejad, F. Agha Babaei, M. A. (2011), Short-term and long-
term effects of exchange rate changes on foreign exchange profitability of
banks in the form of vector error correction model, Monetary and Banking
Research, 4(9): 205-225.
Brahmaiah, B. R. (2018), Factors Influencing Profitability of Banks in India,
Theoretical Economics Letters, 8, 3046-3061.
Chen, K. Wang, G. Wu, L. Chen, J. Yuan, S. Liu, Q. Liu, X. (2019),
PM2.5 Pollution: Health and Economic Effects Assessment Based on a
Recursive Dynamic Computable General Equilibrium Model, International
Journal of Environmental Research and Public Health, 16, 5102.
Cooray, A. (2011), The Role of Government In Financial Sector Development,
Economic Modeling, 28: 928-938.
Decaluwé, B., A. Lemelin, H. Maisonnave et V. Robichaud. (2013), «Pep-1-t»,
Standard PEP model: single-country, recursive dynamic version, Politique
Économique et Pauvreté/Poverty and Economic Policy Network. Université
Laval, Québec.
Esmaeil, J. Rjoub, H. Wong, W-K. (2020), Do Oil Price Shocks and Other Factors
Create Bigger Impacts on Islamic Banks than Conventional
Banks? Energies, 13(12):3106.
Falahpor, S. Tehrani, R. Gorgani, M. (2022), Investigating the Effect of Oil Price
Shocks and Western Sanctions on Banks' Liquidity Creation: A Nonlinear
Approach. Financial Research Journal, 24(2), 157-183.
Gerschenkron, A. (1962), Economic Backwardness in Historical Perspective,
Harvard University Press, Cambridge, Ma.
104 Eskandaripour et al., Iranian Journal of Economic Studies, 12(1) 2023, 89-104
Hafidh, H. A. Burhan, J. (2021), Effect of macroeconomic factors on Islamic
banking profitability: a case study of Islamic division people's bank of
Zanzibar, Kuwait Chapter Arabian J. Bus. Manage. Rev. 10, 1–9.
Katırcıoglu, S. Ozatac, N. Taspinar, N. (2020), The role of oil prices, growth and
inflation in bank profitability, The Service Industries Journal, 40 (7-8).
Khani, Z. Rajabdorri, H. Mosavi zadeh, A. A. (2019). The Effect of Oil Shocks
on the Performance of Banks. Quarterly Journal of Fiscal and Economic
Policies, 7 (26):163-183.
Kornai, J. (1979), Resource Constrained Versus Demand Constrained Systems,
Econometrica, (47): 801-819.
Lewis, A. (1950), The Principles of Economic Planning, Allen & Unwin, London.
Lu, J. Lu, J. Lv, J. (2021), Brexit: The Impact of the Fluctuation of Pound
Exchange Rate on the Banking Performance and Profitability, American
Journal of Industrial and Business Management, 11: 364-379.
Ma, Y. Zhang, Y. Ji, Q. (2021), Do oil shocks affect Chinese bank risk? Energy
Economics, 96, April 2021, 105166.
Majok, E. (2015), Effects of Exchange Rate Fluctuations on Financial
Performance of Commercial Banks, A research project submitted in partial
fulfillment of the requirements for the award of the degree of Master of
Business Administration, School of Business, University of Nairobi.
Mansouri, N. Sadeghi Amroabadi, B. (2021), The Effect of Transparency
(Information) and Independence of Central Bank on Productivity Growth in
Iran, Iranian Journal of Economic Studies, 10(2): 489-511.
Narayan, P. K. Gupta, R. (2015), Has oil price predicted stock returns for over a
century? Energy Economics, 48: 18-23.
Pirahmadi, M. Afshari, Z. Sarem, M. (2019), Interbank Market Failure and the
Effects of the Basel III Regulations in a DSGE Model for Iran, Iranian
Journal of Economic Studies, 8(1): 163-183.
Robson, E. N. Dixit, V.V. (2017), A General Equilibrium Framework for
Integrated Assessment of Transport and Economic Impacts. Netw. Spat.
Econ, 17: 1–25.
Sayari, K. Shamki, D. (2016), Commercial Banks Profitability and Stock Market
Developments, Journal of Applied Finance & Banking, 6(4): 43-52.
Shaiban, M. S. Li, D. Hasanov, A. S. (2021), Energy and Bank Equity.
Interactions. Frontier Energy Research, 9:595060.
Shleifer. A., Vishny, R. (1994), Politicians and Firms, Quarterly Journal of
Economics. 109: 995-1025.
Zhang, X. (2010), Principles of Computable General Equilibrium (CGE)
Modeling and Programing; Truth & Wisdom Press: Shanghai, China.